ПИФ - это компания, в которой работают профессиональные инвесторы, то есть люди, хорошо разбирающиеся в особенностях фондового рынка, которые умеют делать хорошие прогнозы по ценным бумагам и эффективно вкладывать деньги.
Легальная сторона вопроса
ПИФы регулируются гос. органами. У ПИФа должна быть лицензия. С прибыли, полученной физическим лицом, взимается НДФЛ.
Сайт с важной информацией о текущем состоянии ПИФов
http://pif.investfunds.ru
плюсы ПИФов
- Стабильней фондовой биржи - УК(управляющая компания) состоит из профессиональных инвесторов.
- Доходность обычно выше доходности депозитов в банке.
- Не требуется финансовая грамотность, как для работы на фондовой бирже.
- комиссия УК - процент с вашей прибыли.
- недостаточная доходность. Пифы редко достигают доходности биржи.
- недоступность биржевых стратегий - ПИФами управляет УК, ваше мнение не учитывается.
- долгосрочные вклады(от года). Для закрытых фондов - порядка 5 лет.
http://pif-investisii.blogspot.com/2010/04/nedostatki-pifov.html
Для кого созданы ПИФы?
- Для начинающих инвесторов без финансовой грамотности, которые после некоторого времени переходят на биржу.
- Для людей, которые хотят не только уберечь свои деньги от инфляции(что можно сделать с помощью банковского депозита), но и преумножить их с относительно малым риском по сравнению с игрой на фондовой бирже.
Типы ПИФов
- ПИФы акций - высокая доходность, высокий риск.
- Смешанные ПИФы(облигации + акции) - средняя доходность, средний риск.
- ПИФы облигаций - низкий риск, доходность чуть больше доходности по депозитам(5-25%).
- Отраслевые ПИФы - акции/облигации определенной отрасли экономики (интернет, машиностроение ...)
- Закрыте ПИФы - долгосрочные вложения(до 15 лет - недвижимость, строительство), нельзя выйти, можно влиять на решения голосованием.
- Фонд прямых инвестиций - вложение в молодые перспективные компании. Закупка контрольных пакетов акций.
- Венчурный ПИФ - вклад в молодой, рискованный проект(Google, Facebook на этапе зарождения).
Рейтинг ПИФов оценивают по показателям:
- СЧА
- Доходность за период(день, месяц, год)
- Доходность по сравнению с биржей
- Коэффициенты альфа, бета, Шарпа
Предположим, ваш пай вырос. Рынок стал нестабилен. Вы захотели подстраховаться и обменять ваш пай на пай облигаций. Потому что досрочно выйти из ПИФа можно только с маленьким результирующим процентом. Тут то и поможет обмен на облигации, которые более стабильны. Обмен проихводится в офисе управляющей компании.
Как выбрать ПИФ?
1. Выбрать тип ПИФа.
2. Выбрать УК. Важен возраст, связь УК с крупными компаниями(банками), отзывы.
3. Отсеить плохие ПИФы по рейтингу.
4. Посмотреть подробно условия работы ПИФа(комиссия и т.п.)
Стратегии инвестирования в ПИФ
- Взять и держать. Купить пай и несмотря на взлеты и падения держать его.
- Несколько точек входа. Вкладываем деньги в пай каждый месяц. - Для волатильных(непредсказуемых) рынков.
- Вкладываться во время понижения рынков.
- Активное управление паями. Противопоставляется стратегии "взять и держать". Заключается в обмене паев и продаже недостаточно доходных паев и покупке доходных паев лидирующих компаний. Следить за состоянием управляющей компании(на сайте УК, в новостях).
Комментариев нет:
Отправить комментарий